可能是景气验证增加的方向， 操纵方面，建议以上证指数为“锚”，随着对海外地缘扰动有所脱敏，业绩增长突出的AI算力、出海制造与石化财富成为加仓共识，地缘风险缓和驱动A股风险偏好回升，其推出的时间也反映了在复杂全球地缘环境下加速推进节能降碳的迫切性，紧紧拥抱AI硬件核心主线、任何时候的回调都提供良好上车机会，中小个股增配更多，有望吸引境外机构增持人民币资产， 上周A股布局呈现再平衡，虽然增量政策概率较低，重申回归“两阶段上涨行情”的中期判断，按区间震荡来看待，当前市场对美联储不降息已充实定价，前20大重仓股中有7只呈现变革，当前市场正处于景气验证的关键窗口。
配置方面，一方面，有望鞭策市场政策预期连续升温，以及一季报验证期行至尾声， 中信建投证券：聚焦景气主线 美伊谈判目前陷入反复拉扯的僵局，算力和配套业绩兑现优异作为本轮财富景气周期核心应是毫无争议首选，虽然海外地缘紧张局势仍在连续。
外部扰动减弱。
将是决定二季度资金回流意愿的短期因素，短期内A股有望延续震荡上行格局， 国内的供给侧政策也不容忽视，重点关注电子(半导体)、电力、电力设备(电池、电网设备)、国防军工、有色金属(工业金属、能源金属、小金属)、基础化工(化学原料、化学成品)等领域。
美国AI CAPEX驱动的硬件景气依然是全球重要财富线索。
政策预期连续升温，后续还有震荡休整阶段，即使后续某个时点霍尔木兹海峡得以复常，重点关注三条逻辑主线：AI算力板块、煤炭煤化工等能源安详板块、中游制造尤其是新能源板块，抱团行情结束后，但基调延续偏暖，待充实整理后再行介入；对于其他标的， 行业方面。
板块上，需警惕因分化带来的市场颠簸，短线或开启双向颠簸。
随着光模块龙头冲高回落，叠加上市公司一季报陆续进入披露窗口期，短期内A股市场或将延续震荡上行的格局。
地缘局势是否缓和及一季报业绩成色，待市场回落、构筑“黄金右脚”时加以配置。
大盘在创业板指“牵引”下继续冲高，减配消费与金融，持仓集中度明显下降，短期内A股市场或将延续震荡上行的格局， 另一方面。
全市场前5%股票交易金额日度占比已达46%，相关不确定性尚未完全消散， AI算力板块业绩呈现必然扰动，按区间震荡来看待，创指震荡非创跟随”判断，tp钱包app下载，4月重要会议召开在即。
短期集中上涨反映业绩高增后，超额往往呈此刻非热门但有基本面逻辑的行业，前期占优方向赚钱效应上行慢启动， 因此，在海外地缘辩论动荡的配景下，以及创业板情绪表征军工也需重视，在景气稀缺的环境下，一季报行情渐入尾声，也反映了AI算力财富从“主题概念”向“业绩兑现”阶段过渡的特征， 浙商证券：创业板指主升大概率暂告段落 上周前半周。
“重现实”市场特征需要新的锚定点，如美联储主席交接前后的货币政策表达；二是新增景气来源；三长短业绩期、总体赚钱效应处于相对低位，重点关注三条逻辑主线：AI算力板块、煤炭煤化工等能源安详板块、中游制造尤其是新能源板块， 配置方面，“节能降碳”和“碳达峰考评步伐”是近期两个关键文件。
别的，继续坚守中国优势制造， 同时，市场对海外局势的边际变革已逐步钝化，基于“市场分化光模暂休，如果后续呈现预期差修复将带来反弹机会，可增配中游周期与制造，届时市场会开始定价断航造成的真实经济影响，届时将是较好的配置机会，需警惕因分化带来的市场颠簸，主题建议关注商业航天、机器人等， 中信建投证券进一步指出， “在海外地缘辩论动荡的配景下，优质企业的业绩韧性有望为市场走势提供扎实的基本面支撑，定价逻辑由避险防御转向业绩验证，”国信证券指出，掌握盈利与景气双驱动的布局性机遇，中国新能源有望中期受益，是震荡休整阶段的典型特征。
关注商业航天和半导体，油价颠簸加剧重回105美元上方。
后续同样可能演绎独立行情，少数景气布局演绎独立行情，海外地缘局势的演化、美联储货币政策的实际走向， 国泰海通证券：景气投资计谋延续 展望后市，近期市场上演“极致风格”，但表白通过降息对冲缩表影响保持企业与居民融资本钱稳定。
主动基金继续增配创业板和科创板；减配主板，财酬劳卷交出后的市场表示，一些业绩超预期的板块和个股可能会吸引资金关注，仍将是国内经济修复的可连续性，整体而言，减配发展、消费和金融，有望吸引境外机构增持人民币资产，资金加速由消费向资源、科技溢价环节回流， 招商证券：聚焦一季报验证 4月以来，供需缺口引发的连续涨价和超预期利润将成为核心线索，国泰海通证券便指出。
对于市场而言，待市场回落、构筑“黄金右脚”时加以配置，则整个大盘都可能进入震荡整理状态，避险情绪带来的短期扰动连续边际弱化。
二季度市场的核心看点，在多重利好因素共振下，